La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) anunció el 23 de junio un proceso de refinanciamiento de deuda externa, buscando eliminar vencimientos en dólares programados para 2027 y 2028, así como reducir las amortizaciones en euros para 2029.
Esta emisión incluyó dos bonos por un total de 6 mil 300 millones de dólares. Se trata de un bono a 11 años con vencimiento en 2037 y un cupón del 6.25%, por un monto de 4,800 millones de dólares, y una reapertura de un bono que vencerá en 2056 con un cupón de 6.75%, por 1,500 millones de dólares.
La operación generó una demanda máxima de 20,693 millones de dólares, equivalente a 3.3 veces el monto emitido, y fue respaldada por la participación de aproximadamente 266 inversionistas institucionales a nivel global. La SHCP aclaró que esta transacción no representa la contratación de deuda adicional. 
Los fondos recaudados se destinarán anticipadamente a la recompra de cuatro bonos de corto plazo, que corresponden al 37% de las amortizaciones programadas para los próximos tres años, que incluyen: 1,891 millones de dólares con vencimiento en marzo de 2027, 1,610 millones de dólares que vencen en enero de 2028, 1,188 millones de dólares con vencimiento en febrero de 2028 y 1,182 millones de euros con vencimiento en abril de 2029.
La estrategia de la SHCP tiene como objetivo la recompra total de los bonos en dólares que vencen en 2027 y 2028, así como una reducción parcial en los vencimientos en euros para 2029. Esta operación busca mejorar la gestión de la liquidez y prolongar la vida media del portafolio de deuda externa, al reestructurar obligaciones de corto a largo plazo.
Asimismo, la Secretaría enfatizó que esta operación favorece la creación de una curva de rendimientos en dólares líquida y eficiente, la cual establece un referente para que otros emisores, del sector público y privado de México, accedan a los mercados financieros internacionales en condiciones más favorables. La operación se enmarca dentro del límite de endeudamiento autorizado por el Congreso para el ejercicio fiscal 2026 y sigue los principios de responsabilidad y prudencia fiscal establecidos por la administración de la presidenta Claudia Sheinbaum.
Джерело: www.infobae.com
